Trading · Lektion 7 von 8
Backtests und typische Verzerrungen
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Backtests und typische Verzerrungen
Ein Backtest wendet Regeln auf historische Daten an. Je stärker Regeln an dieselbe Vergangenheit angepasst wurden, desto schwächer kann ihre Aussage für neue Daten sein.
Vier häufige Fehler
Survivorship Bias entsteht, wenn gescheiterte Werte fehlen. Look-ahead Bias nutzt Informationen, die zum damaligen Zeitpunkt noch nicht verfügbar waren. Overfitting passt Regeln zu stark an Zufall an. Daten-Snooping wählt nach vielen Versuchen nur den Gewinner aus.
Transaktionskosten, Spread, Steuern, Liquidität und realistische Ausführung müssen berücksichtigt werden.
Robustheit prüfen
Trenne Entwicklungs- und Testdaten. Verändere Parameter leicht, prüfe andere Zeiträume und Märkte und dokumentiere alle Versuche. Ein robustes Ergebnis sollte nicht an einer einzigen exakten Einstellung hängen.
Auch ein sauberer Backtest bleibt historische Evidenz. Strukturbrüche, Regulierung und Marktteilnehmer können Beziehungen verändern.
- Nur damals verfügbare Daten nutzen
- Alle Versuche dokumentieren
- Out-of-sample testen
Ein Backtest ist eine historische Prüfung unter Annahmen. Robustheit, vollständige Daten und ehrliche Versuchsdokumentation zählen mehr als eine perfekte Kurve.
📝 Aufgaben
Praxisaufgabe
- Baue einen einfachen Papier-Backtest mit zehn Datenpunkten.
- Füge fiktive Kosten hinzu.
- Identifiziere Look-ahead und Survivorship Bias in Beispielen.
- Teile Daten in Entwicklung und Test.
- Verändere einen Parameter und vergleiche.
Abschluss: Notiere eine Erkenntnis, eine offene Frage und die Bedingung, unter der du deine vorläufige Einschätzung ändern würdest.
❓ Quiz · 4 Fragen
Mehrere Antworten können richtig sein. Für den Kursabschluss brauchst du insgesamt mindestens 80 %.
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